Mittelbeschaffung, Vermögens- und Schuldenverwaltung
Der Bund sichert seine Zahlungsfähigkeit und finanziert langfristige Investitionen über Geld- und Kapitalmärkte – ergänzt durch aktives Liquiditäts-, Devisen-, Risiko- und Beteiligungsmanagement.
Übersicht – Mittelbeschaffung, Vermögens- und Schuldenverwaltung
Der Bund sichert seine Liquidität und finanziert langfristige Projekte über den Geld- und Kapitalmarkt – ergänzt durch die aktive Bewirtschaftung von Beteiligungen und Devisen.
Daten und Publikationen
Hier finden Sie Berichten und Statistiken zur Mittelbeschaffung, Schuldenverwaltung und finanziellen Steuerung des Bundes.
Mittelbeschaffung
Der Bund beschafft Mittel hauptsächlich durch Bundesanleihen, Geldmarkt-Buchforderungen und Geldmarktkredite. Die Mittelbeschaffung erfolgt transparent über einen jährlich veröffentlichten Emissionskalender, der die geplanten Auktionstermine und Finanzierungsbedarfe bekannt gibt.
Tresorerieanlagen
Die Tresorerieanlagen des Bundes dienen der Sicherstellung der Zahlungsbereitschaft und dem kurzfristigen Ausgleich von Einnahmen- und Ausgabenschwankungen. Die liquiden Mittel werden bei der Schweizerischen Nationalbank (SNB auf Girokonten) oder als Festgelder mit Laufzeiten von bis zu sechs Monaten angelegt.
Devisenbeschaffung
Der Bund sichert seine Zahlungsverpflichtungen in Fremdwährungen systematisch ab – insbesondere in Euro und US-Dollar. Dies geschieht über Devisentermingeschäfte, die zukünftige Währungskäufe oder -verkäufe zu festen Wechselkursen ermöglichen. Für grössere Projekte mit Fremdwährungsbedarf von über 50 Millionen Franken werden spezielle Vereinbarungen getroffen, um Währungsrisiken zu minimieren und Budgetstabilität zu gewährleisten.
Risikobewirtschaftung
Die Risikobewirtschaftung des Bundes umfasst die Steuerung von Zinsänderungs-, Refinanzierungs- und Gegenparteirisiken. Um günstige Finanzierungskonditionen zu gewährleisten, definiert die Bundestresorerie eine Emissionsstrategie zur Minimierung dieser Risiken. Das Asset & Liability Committee (ALCO) genehmigt die Schuldenstrategie, während das unabhängige Risk Control für Monitoring und Reporting zuständig ist.
Bewirtschaftung Beteiligungen
Die strategischen Beteiligungen des Bundes werden langfristig und unter Berücksichtigung politischer sowie marktbezogener Entwicklungen bewirtschaftet.
Verkaufsrestriktionen
Für Anleihen der Schweizerischen Eidgenossenschaft («Bonds») gelten die folgenden Verkaufsrestriktionen: